发布时间：2013-4-7 信息来源：中国经济报 作者：秦钥
通过典当行进行贷款，既不需要信用调查，也不用找他人担保，值钱的东西送过去很快就能拿到现金，比从银行贷款方便，更不要考虑向亲友借贷时可能会出现的尴尬。
想起在去年12月，在北京已经逼近零下10摄氏度的严寒四处奔波的日子，陈兴亮仍心有余悸。10月底他在北京郊区开办一家小型模具加工厂， 经朋友介绍与福建商人谈成了一笔200多万元的生意。双方约定预付15%的定金，在2013年1月底时交付产品。
然而，陈兴亮当时的资金状况要支撑合约的完成有不少困难。“办厂才一年多，朋友借贷了不少，还有80多万元的缺口。”
摆在他面前的选择是：去银行借贷、去找财务公司。但是出乎意料地，陈兴亮选择北京朝阳区某典当行解决了资金瓶颈。所付出的代价是，“32天的贷款，抵押了房子、汽车，月息3%”。
60%折率贷款
有抵押物的陈兴亮的选择为什么会是典当行?据《中国经营报》记者了解，如果以房产作为抵押从银行贷款，银行要先做房产评估，一套程序下来要一两个月，而在典当行手续相对简单，一般在5个工作日内就可以完成手续。
审批时间上的省略对于着急投入生产的陈兴亮来说，自然有直接的吸引力。而另一方面，对于作为抵押物的房产迅速估值也进行得很顺利。
据记者了解，陈兴亮的按揭房购买价为130万元，当时首付50万元，几年下来累计偿还贷款30万元，未偿还的银行贷款余额还有50万元。
由于按揭房属于已经抵押给银行的资产，且有部分欠款尚未偿还银行，对房产价值评估、折当率控制难度较大。
据典当业相关人士介绍，从2012年以来，从揭房典当开展的业务情况来看，有大约20%的房产典当都是按揭房融资。而按揭房典当融资的折当率与普通房产典当融资折当率是保持一致的，均在现行市场评估价的60%左右。贷款人也只需要向典当行方面提供相应银行的贷款余额和征信情况。
“按揭房典当的放款速度也不会受到太大影响，1~3天之内便可放款，”华夏典当行副总经理杨静琨介绍说，这种业务不仅能解决微小型企业再融资难、抵押物少的问题，也能最大限度地保证放款速度。
按照典当行的评估，陈兴亮的按揭房目前市值210万元。按照50%~70%折旧后，该套房产可以典当融资76万元。而陈兴亮购买时价格30多万元的车，在抵押给典当行经过折旧后，目前市值约17万元。
“抵押两项资产共计93万元，完全可以解决当下的困难了。”陈兴亮高兴地说道，“没想到现在的典当行虽然还沿袭着‘典当’的名字，但是与传统意义上的当铺却截然不同，可以称为我们中小企业的‘第二银行’了。”
与陈兴亮有相似经历的昆明建材行老板窦光宇告诉记者，典当行给他的不仅是万元的信贷，更是用钱也买不到的信用。
“当时我们刚刚中标一项房产工程的装修建材，急需用钱，但钱真的不够用。”窦光宇说，他已经不是第一次为缺钱而发愁。对于窦光宇来说，那时候，最重要的就是马上筹备到资金60万元，从而保证项目的顺利进行。
在跑了三家银行也没拿到贷款的情况下，窦光宇找到了典当行。“虽然利息比较高，月息近4%，但要不是典当行在两个小时之内帮我解决了万元资金，说不定我就可能要吃官司了。现在的典当行正日益成为人们的‘应急银行’。”
一次性质押多次
虽然，相较银行贷款利率，典当行已经高达36%的年化利率几乎算得上是“高利贷” 了，但是其经营方式上的灵活性，还是给有短期借款需求的企业者提供了与银行互补的借款渠道。
据记者了解，在银行贷款，评估费以及抵押登记费用是由客户承担的。而典当行，除了收取综合费用以及银行利息，也不会再收取额外的费用。
值得注意的是，在典当行中，对一些信用较好的“老客户”，在收取费用时，现时不少典当行还采用了类似“授信额度”的做法——一次性质押多次使用。也就是说，客户只需要提供一次相关的证件，办理好循环贷的手续，典当行给一个授信额度。在此后的一年间，这笔资金客户可以随借随还，只需要支付借款时的利息就可以。
窦光宇告诉记者，“比如一套商品房的评估价为100万元，在一年的期限内，某个月客户需要50万元，典当行就可以支付50万元，第二个月不需要用这笔钱，可以归还50万元及费率，需要时又可再借，而无须重新进行评估。”
有相关数据显示，作为国内规模较大的典当企业之一，宝瑞通2011年全年累计放款笔数近4万笔，累计放款接近55亿元，期中近一半的业务是服务老客户。“这些到典当行融资的企业主，已经吃到甜头，当下次有资金需求的时候，会再次来到典当行，而且融资周期大多为1~3个月的临时周转。”宝瑞通典当行房产经营中心执行官徐云鹏告诉记者。
据记者了解，通常情况下，典当行收取的费用是两部分，分别为：综合服务费率以及当金利息。而综合服务费率这一部分中，房产不超过2.7%，财产权利不超过2.4%，动产不超过4.2%;而当金利息，按银行6个月法定利率为准，各家典当行的标准不一。
对此，相关专家、学者表示，到典当行，如果你的目的只是为了融资，进行质押贷款，最好的方法是需要多少就当多少，如果盲目加高当金，综合费用也提高了。利用典当行融资还要学会货比三家，由于各典当行的业务侧重面不同，有侧重房产的，有侧重汽车的，其综合费率和标准也有所不同。
“所以，如果过了典当期，一定要记得续当，不然，典当行就把物品当绝当处理了。”昆明某典当行工作人员透露，目前来典当的客户主要是中小企业主，用钱时间也集中在1至3个月，很少有超过6个月的。“如果是急需用钱，期限又比较长，建议办理短期融资，再转向银行抵押贷款。”
不少业内人士也提醒，正因为银行普遍对贷款抵押物的条件高，典当行才能为那些资金有限的中小企业提供方便快捷的中小企业融资服务。但除经营风险、法律风险外，典当行也存在着误收赃物风险，鉴定估价和市场预测失误风险等。
因此，中小企业在贷款时一定要注意找正规的典当行，避免在一些寄售行进行违规“典当”业务，否则不但利息较高，还会出现抵押物保管不当等问题。
融资解码
房产典当融资数量大，每年接近百笔融资业务，每笔融资规模在100万元～200万元之间。
典当行业一年有夏季、春节两轮融资高峰。
典当融资成本高，平均高出银行融资成本的4倍以上。
典当融资主要服务个人，企业贷款比例低于20%，是典型的“富人的融资渠道”。
典当行最受中小企业主欢迎的有三种特色服务：循环贷、5日计息法和最高额
循环贷 中小企业授权抵押资金盈利可循环贷款，填写申请表后不用专门再次审批即可随时拿到相应的贷款。
5日计息 典当行的5日计息法主要是缩短了利息周期，客户可根据个人及企业生产经营情况自行选择还款时间。据了解，国家《典当管理办法》规定，客户当期不足5日的，典当行将按5日收取有关费用，因此国内典当行普遍采用的计息费方式是以月为计息费周期，当期不满5天，按5天计息，超过5天则按一个月计息，例如35天就将收取2个月的息费，主要针对房产汽车等大额典当品种。
最高额 中期融资典当行会有针对性地发给企业一个不同的信用额度，简称最高额。典当行通常采用市场比较法和成本核算法两种方式来为客户进行资产评估。房产和车辆都是按照市场价值1：1进行评估，会考虑房产的增值和汽车的损耗。 为企业主进行资金放贷时，融资额方面，房产一般都按照市场价值的60%~70%兑换;汽车一般是70%~80%兑换，民品为90%。艺术品则由于其收藏价值等多方面因素考虑，兑换比例更小。月息费方面，房产通常是不超过4%，汽车是不超过6%，财产权利(包括收益权、租赁权、股权等)不超过3.5%。
