2013年05月23日 来源：中国商报
本报记者 史容淼
如果客户来典当行贷款，不是将资金作为“及时雨”用于企业的资金周转，而是用来搞投资或希望“赌一把”，客户用典当资金去投资，会给典当行埋下风险隐患吗？典当行是否有必要“盯紧”客户的资金用途呢？典当行是否应在实施借款之前对客户的资金用途进行详细调查呢？上述这些问题业内人士如何说？
典当行既看物又要看人
王军（上海典当业内人士）：典当本质上是一种抵押、质押贷款，风险比起银行的信用贷款风险要小很多，所以典当行对于客户的资金用途一般不予严格审查，这种保密性也使得典当在民间赢得了更多的支持。但此前有很多客户拿房产作抵押来融资炒股，自2008年股市暴跌，很多客户无力赎回房产，造成很多家庭、社会问题，不少典当行也因此亏损严重。而客户来典当行借钱投资搞“投资”，甚至“投机”，和此前的“炒股风”十分类似，风险不容忽视。
典当行是一个放款机构，风险防范就成为典当行在经营管理中最为重要的课题。传统的典当行是“只认物、不认人”，但在经历了诸如股票熊市、房产泡沫导致亏损等众多事件后，典当行应该“吃一堑、长一智”，要“既看物、又看人”。尤其对于今天的典当行而言，最大的风险不是来自于物、而是来自于人。从这一点上讲，典当行要比银行更小心。
例如，拿一套房子分别到银行和典当行做抵押贷款，两家机构对房子的估值可能同样是100万，但放款的结果却不尽相同。银行会根据规定，按照估值的60%至70%进行放款。典当行则还需要“看人”，询问客户的资金用途、客户的诚信度、回款能力，在综合考察上述因素之后再进行判断，最后的放款数额也许高于银行、也可能低于银行甚至是拒绝放贷。
产生这个区别的原因就在于，银行和典当行的规模、性质不同。典当行由于本身的规模较小，能够承担的风险也有限，必须每笔业务都认真地审核。
要看“第一还款资金来源”
苏效越（河南省典当行业协会副会长）：由于近年来股市震荡，风险较大，典当行都已经开始关注客户的借款用途和资金流向，如果是用于炒股，典当行一般不愿放款；对于房产典当，房子面积不能太小，有些典当行还会对客户拿来抵押的房产面积做出规定，若少于80平方米，则很可能无法典当。
随着风险防范水平越来越高，我相信典当行对于客户的资金用途一定也是越看越紧的。各个地方的典当行针对客户的资金流向检测都有自己的基本流程，而对于客户的信誉考量也越来越被典当行重视。对于典当行来说，最重要的是保证资金顺利运转，因此客户的“第一还款资金来源”就显得尤为重要，而这也是典当行在放款之前的重点考量对象。
例如一家企业来贷款，典当行不能因为有了抵押物就可以“听之任之”，对于前来贷款企业的经营状况、资金流等都要进行考察，如果企业的经营状况良好，放款后，资金在市场上运转一圈再回笼，这样就保证了有“第一还款资金来源”。对于某些想借钱来“赌一把”的客户，典当行相当于失去了可靠的“第一还款资金来源”，是不会放款的。
同时，理论上说，典当行的放款资金只能给客户当应急之用，因此客户流动性必然会大于银行。银行可以通过建立每个客户的信用记录作为防范风险的手段之一，但典当行却不能如法炮制。典当行必须重视每一笔业务，对客户仔细斟酌，以此来防范风险。
客户不是“冤大头”
王根和（内蒙古典当行业协会秘书长）：从传统思维角度考虑，典当就是“以物换钱”，典当行没什么权利去彻查客户的资金用途。典当行或许能简单查询企业账目流水，口头询问客户资金用途，但无法明确知道客户真实的资金流向，而更不可能对每一笔业务的贷前、贷中、贷后进行详细考察，一来时间、精力、人手未必够用，二来也没有这样的特殊渠道去打听客户的资金用途。
我建议，没必要在客户借款之前就将其假想成一定是“投机”者，《典当管理办法》明确指出不准典当行进行投资行为，但是却未说明不准典当的客户投资，客户投资可能不是坏事。
此外，通过典当行贷款得来的资金成本本就较高，利率和综合息费已经造成了高风险，我相信客户会有自己的判断力，如果他真的拿成本这么高的资金去搞投资活动，一定是做过相应的市场调查。说白了，谁都不是冤大头，风险太高的投资活动，客户也不会做。
典当本身就是高风险行业，别说客户拿钱去投资风险高，就是典当行在放款前认真做过资产评估或对抵押物做了充分考查，也不能保证客户不绝当，因为市场的多元和变化性是谁都无法预测的，或许今天客户还能经营顺利，明天就会受某原因影响经营不善。这种风险是本来就存在的，和客户是否拿钱去投资关系不大。
我认为，如果真的有这种情况，而且形成绝当，还是应和客户协商解决问题，采取降低息费等方法，保证收回本金，尽量避免进入司法程序。
